Taux de change et déficits jumeaux : Cas du Burundi (1970-2021)
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Date
2024
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Publisher
UB, FSEA
Abstract
Le présent travail de recherche a examiné la relation entre le taux de change, le déficit budgétaire et le déficit du compte courant pour le cas du Burundi en utilisant des données annuelles de la période allant de 1970 à 2021. Les objectifs spécifiques étaient de tester l’hypothèse des déficits jumeaux dans le cas de l’économie du Burundi, déterminer comment le solde budgétaire réagit au choc du taux de change au Burundi et comment la balance extérieur réagit au choc du taux de change au Burundi. Les données utilisées sont des données réelles calculées à partir des données brutes de la Banque Mondiale « world development indicator » et des rapports annuels de la BRB.
Sur base des données, nous avons fait recours aux tests de racine unitaire et de coïntégration. Les résultats du test de racine unitaire montrent que toutes les variables sont intégrées d’ordre un et ceux du test de coïntegration montrent qu’il n’y a pas de relation de long terme entre les variables. Nous avons aussi estimé un modèle SVAR et des fonctions de réponse impulsionnelles. Les résultats montrent que le solde extérieur réagit positivement au choc négatif du solde budgétaire (on remarque une divergence jumelle) et négativement au choc positif du taux de change réel. L’effet du choc positif du taux de change réel sur le solde budgétaire est négligeable. Les résultats du test de causalité montrent que le déficit budgétaire cause le déficit du compte courant.
Description
Mémoire présenté et soutenu publiquement en vue de l’obtention du Diplôme de Master en Analyse Economique et Développement Option : Analyse économique